Cita:
Originalmente publicado por Haize Alde
Ahora entiendo menos.
Si esas hipotecas se traspasan a XXX que asume el riesgo, ¿de dónde sale entonces el agujero de las cajas y bancos? ¿No era la burbuja inmobiliaria? Se supone que el agujero estaría en Singapur, o es que nos mandan sus cipayos a cobrar en plan cobrador del frac.
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Me faltaba la segunda parte de la explicacion, espero poder hacerlo ahora y se entienda; cuando un banco prestaba toda esa ingente cantidad de dinero a particulares, necesitaba recolocar toda esa deuda lo mas rapidamente posible en fondos de inversion u otro tipo de productos financieros, lo que pasaba es que ese proceso no era tan rapido como dije antes, es decir no podian colocar la deuda antes de hacer efectivo el prestamo y tampoco se hacia a los 5 minutos de haber hecho el prestamoscomo dije antes (era un forma de hablar) sino que tardaban algunas semanas en poder revender la deuda;
necesitaban ese tiempo para cocinar el producto, es decir mezclar titulos de deuda toxica con titulos no toxicos para darle una apariencia de deuda "buena", es decir la famosa calificacion triple A que te exigen los mercados para poder comprarte la deuda.
Es decir durante unas semanas los bancos asumian un riesgo gigantesco con unos titulos de deuda que sabian no podian colocar tecnicamente en los mercados, pero una vez mezclados con deuda buena se lo colocaban a cualquier broker en cualquier mercado secundario.
Pero que pasaba ? Pues que cuantos mas creditos concedian los bancos mas pasta ganaban al revender esa deuda, pero al mismo tiempo mas grande se hacia ese agujero que tenian en sus balances durante unas pocas semanas. Para cubrir ese agujero de unas pocas semanas recurrian a mas credito externo, es decir el banco se endeudaba todavia mas esperando a colocar la deuda en los mercados. El dinero pedido era enorme y el riesgo muy alto, pero solo duraba unas pocas semanas hasta que revendian la deuda y devolvian lo prestado a los bancos centrales, y como el negocio era redondo volvian a empezar de cero.
Llego un momento que el dinero pedido para cubrir ese riesgo era gigantesco (apalancamiento) y entonces se produce el crak y su efecto domino: los hipotecados comienzaan a no poder asumir la letra mensual de la hipoteca, con lo que los intereses para colocar esa deuda en los mercados aumentan, lo que aumenta los intereses a los nuevos hipotecados, y se convierte en una espiral en la que el banco que concede la hipoteca ya no puede revenderla a nadie ni en 3 semanas ni en 12 meses y su agujero que ya era gigantesco pero temporal, comienza a hacerse mas y mas grande y lo peor no es el tamano del agujero sino que lo peor es que ya no tienen a nadie a quien colocarle la deuda con lo que comienzan a tragarsela, y la deuda que era algo gigantesca pero temporal pasa a convertirse en mega gigantesca Y PERMANENTE.
Y sumando sumando llegamos a los 100.000 mill €