Yo opinando de motores fuera de borda que nunca vi ninguno, pero ese tornillo tiene apariencia de ser para drenar el carburador, el teflon puede ir, con confianza se usa en motores, sino prueba con algun sellador liquido comprado en casa de repuestos de automotores, no se marcas en aquellas tierras, pero lo que yo conozco son Loctite.
No conozco ese motor, vuelvo a repetirlo, pero cuidado que en el caso de algunos motores puentear los interruptores de emergencia ponen a tierra la bobina y se apaga.
Lo unico que puedo decirte que se puede reparar, pero no tengo idea si se consiguen los repuestos, a veces viene todo el encedido completo, un kit, bobina y modulo electronico, incluso las bobinas de generador, por lo menos en las motos y ciclomotres, y depende el origen si es barato o no, si es el caso te recomendaria cambiar todo como ultima solucion.
