Intento explicarte el funcionamiento:

El agua de la bomba llega al termostato, cuando este esta frio el agua va por ese tubo exterior al escape, donde se mezcla con los gases de escape, "escape humedo" se llama este sitema.
Cuando el termostato abre, permite que el agua pase a traves del motor para refrigerarlo, y se incorpora al escape en el mismo colector de escape.
Si no tienes termostato el agua ira siempre parte por el motor y parte por el tubo exterior.
En estos escapes suele haber problemas de acumulacion de suciedad en el colector de escape, quizas tengas que desmontarlo y limpiarlo, y ya puesto hacerle una limpieza a todo el circuito.............
Suerte
