¿Qué pasaría si saliésemos del Euro?

[El Piloto]

Originalmente publicado por woqr

Me faltaba la segunda parte de la explicacion, espero poder hacerlo ahora y se entienda; cuando un banco prestaba toda esa ingente cantidad de dinero a particulares, necesitaba recolocar toda esa deuda lo mas rapidamente posible en fondos de inversion u otro tipo de productos financieros, lo que pasaba es que ese proceso no era tan rapido como dije antes, es decir no podian colocar la deuda antes de hacer efectivo el prestamo y tampoco se hacia a los 5 minutos de haber hecho el prestamoscomo dije antes (era un forma de hablar) sino que tardaban algunas semanas en poder revender la deuda;

necesitaban ese tiempo para cocinar el producto, es decir mezclar titulos de deuda toxica con titulos no toxicos para darle una apariencia de deuda "buena", es decir la famosa calificacion triple A que te exigen los mercados para poder comprarte la deuda.

Es decir durante unas semanas los bancos asumian un riesgo gigantesco con unos titulos de deuda que sabian no podian colocar tecnicamente en los mercados, pero una vez mezclados con deuda buena se lo colocaban a cualquier broker en cualquier mercado secundario.

Pero que pasaba ? Pues que cuantos mas creditos concedian los bancos mas pasta ganaban al revender esa deuda, pero al mismo tiempo mas grande se hacia ese agujero que tenian en sus balances durante unas pocas semanas. Para cubrir ese agujero de unas pocas semanas recurrian a mas credito externo, es decir el banco se endeudaba todavia mas esperando a colocar la deuda en los mercados. El dinero pedido era enorme y el riesgo muy alto, pero solo duraba unas pocas semanas hasta que revendian la deuda y devolvian lo prestado a los bancos centrales, y como el negocio era redondo volvian a empezar de cero.

Llego un momento que el dinero pedido para cubrir ese riesgo era gigantesco (apalancamiento) y entonces se produce el crak y su efecto domino: los hipotecados comienzaan a no poder asumir la letra mensual de la hipoteca, con lo que los intereses para colocar esa deuda en los mercados aumentan, lo que aumenta los intereses a los nuevos hipotecados, y se convierte en una espiral en la que el banco que concede la hipoteca ya no puede revenderla a nadie ni en 3 semanas ni en 12 meses y su agujero que ya era gigantesco pero temporal, comienza a hacerse mas y mas grande y lo peor no es el tamano del agujero sino que lo peor es que ya no tienen a nadie a quien colocarle la deuda con lo que comienzan a tragarsela, y la deuda que era algo gigantesca pero temporal pasa a convertirse en mega gigantesca Y PERMANENTE.

Y sumando sumando llegamos a los 100.000 mill €

Lo cual me reafirma mas en mi convencimiento de que el sistema (mercado) financiero mundial, necesita de una reforma completa y urgente. Por que aqui nadie sabe cual es el tamaño real de la "pelota" ni cuanto tiempo seguirá rodando e incrementando su tamaño.

Sueño en que en un futuro no muy lejano volvamos a una ECONOMIA REAL y no ficticia(falsa) y especulativa.

Por que o le ponemos fin a este mercado de tramposos y estafadores "consentidos" o la sociedad economía tal como la conocemos, desaparecerá.

[woqr]

Originalmente publicado por El Piloto

Lo cual me reafirma mas en mi convencimiento de que el sistema (mercado) financiero mundial, necesita de una reforma completa y urgente. Por que aqui nadie sabe cual es el tamaño real de la "pelota" ni cuanto tiempo seguirá rodando e incrementando su tamaño.

Sueño en que en un futuro no muy lejano volvamos a una ECONOMIA REAL y no ficticia(falsa) y especulativa.

Por que o le ponemos fin a este mercado de tramposos y estafadores "consentidos" o la sociedad economía tal como la conocemos, desaparecerá.

Pero lo peor de todo es que eso no es nada; es dificil de explicar y que se entienda pero al desregularizar (conscientemente) el sistema financiero americano, este se convirtió en una especia de Universo Paralelo donde cualquier cosa era posible, legal y vendible.

Un solo ejemplo que ya he dicho en alguna ocasión pero no consigo explicarlo del todo bien o por lo menos no consigo que nadie se lleve las manos a la cabeza :-) son los famosos CDs (Credi Default Swap) cuya traducción es algo así como Seguros por impagos de deuda.

Siguiendo con el ejemplo anterior en el que un banco concede miles de millones de euros en hipotecas basura, puede hacer 2 cosas, una revenderlos en el mercado secundario pero otra cosa que también hacían era contratar seguros por el impago de dichas hipotecas;

Y aquí es cuando aparecen unas aseguradores muy "listas" aún más que los propios bancos (AIG la mayor del mundo) y deciden inventarse un nuevo producto que son los CDs.

Esto es todavía mejor que todo lo anterior y seré breve:

1. El banco contrata un seguro sobre el impago de una hipoteca que ha concedido a alguien. Es decir le paga una prima a la aseguradora todos los meses por un posible impago del hipotecado.

2. A cambio de esa prima mensual, la aseguradora se compromete a asumir el dinero prestado por el banco en caso de quel hipotecado no le pague.

3.Hasta ahí todo bien ya que funciona como un seguro de hogar de toda la vida. Pero (y aquí viene lo bueno), la Aseguradora se dedica a vender ese mismo seguro a cientos de miles de personas que no tienen nada que ver con el préstamo hipotecario que ha concedido el banco.

4. Es decir hay cientos de miles de personas repartidas por todo el mundo pagándole una prima mensual a una empresa Aseguradora contra el impago del préstamo al banco con el que nada tienen que ver (No hay conexión alguna entre los contratantes del seguro, el banco que ha concedido el présamo y el destinatario de dicho préstamo). O lo que es lo mismo, están apostando a que el hipotecado al cual no conocen, no podrá pagar la hipoteca.

5. Mientras el hipotecado siga pagando la hipoteca, al aseguradora se está forrando con todos las primas mensuales que recibe de los cientos de miles de personas que han comprado ese seguro (CDs).

6. Ahora bien, en cuanto el hipotecado no pague, la aseguradora tendrá que indemnizar no solo al banco (que ha concedido el préstamo) sino a los cientos de miles de personas que habían comprado el seguro (CDs).

7. Obviamente cuantos más hipotecados dejen de pagar sus hipotecas, mayor es el agujero no solo de los bancos, pero el de las aseguradoras que han comercializado esos CDs es infinitamente mayor. Es tan grande el riesgo que es completamente ilegal comercializar ese producto ya que al hacerlo están arruinando a su propia empresa, pero mientras lo hacen sus directivos se forran a base de bonus anuales.

Esto es ILEGAL y un FRAUDE a todos los efectos, pero dado que el riesgo con el que las aseguradoras medían su exposición, estaba basado en las famosas calificaciones triple AAA de los créditos hipotecarios, dicho riesgo estaba escondido y nadie quería verlo.

No se si me explicado correctamente, pero es de juzgado de guardia.

En plena burbuja financiera AIG había comercializado 800.000 millones de $ por todo el mundo en estos famosos CDs !!! vamos, me río yo de los 100.000 millones del rescate a la banca española.

Obviamente fue la primera en quebrar a los 5 minutos de caer Lehman Brothers en el 2007.